RBS981亿美元争购荷兰银行 评论

报价高于巴克莱13%，欧洲史上最大跨国并购案生变

　　持续数月的欧洲历史上最大的跨国并购案——荷兰银行并购案，因苏格兰皇家银行并购团的阔绰出手而顿生变数。

　　昨日，苏格兰皇家银行（Royal Bank of Scotland）带领的并购团，亮出了高于巴克莱13%的收购报价。上述并购团的声明表示，收购荷兰银行的参考价格为每股39欧元，收购将采取接近70%的现金支付，30%以苏格兰皇家银行的股票支付。

按照本周二的收盘价，这个价格比巴克莱此前宣布的报价高出13%，按此计算荷兰银行“身价”约为723亿欧元（约合981亿美元）。

　　苏格兰皇家银行并购团由欧洲的三家银行组成，包括主导的苏格兰皇家银行、西班牙国家银行（Banco Santander Central Hispano）以及荷兰-比利时合资的富通银行（Fortis）组成。

　　本周一，巴克莱曾宣布以3.225股巴克莱股票置换1股荷兰银行股票。根据巴克莱银行在本周二的收盘价计算，巴克莱给荷兰银行的报价只有630亿欧元。

　　按照巴克莱的声明，荷兰银行旗下的拉塞尔银行将被作价210亿美元出售给美国银行。

　　虽然与巴克莱的谈判看似顺利，但是荷兰银行对苏格兰皇家银行并购团所开出的条件也非常感兴趣。苏格兰皇家银行昨天表示，荷兰银行曾经在本周一邀请该并购团会谈，就潜在的交易进行讨论。但这一会面随后被并购团取消。

　　由于苏格兰皇家银行最想获得荷兰银行在美国的业务，位于芝加哥的拉塞尔银行是主要目标，因此巴克莱的声明也是苏格兰皇家银行并购团取消周一与荷兰银行会谈的原因。

　　苏格兰皇家银行并购团随后斟酌了巴克莱的并购要约。荷兰银行也在周二晚上致信三家银行，希望能够碰面讨论进一步的细节。毕竟新的报价对荷兰银行股东来说，具有很大吸引力。

　　苏格兰皇家银行并购团在声明中同时强调，谈判的继续进行必须满足三个条件：荷兰银行必须保留拉塞尔银行；提供与巴克莱和美国银行相同的尽职调查所需信息；荷兰银行的管理层与并购团进行合作，以便提议能顺利转化为正式的收购要约。

　　“荷兰银行董事会必须接受并购团的要约，配合他们的尽职调查的要求，并且终止出售拉塞尔银行。”荷兰银行的激进股东、对冲基金TCI昨天在声明中表示。TCI持有荷兰银行2%的股份，他们此前曾经要求分拆荷兰银行出售，以实现股东利益最大化。

　　此外，欧洲工会也对巴克莱与荷兰银行的合并表示担忧，因为并购意味着荷兰银行和巴克莱可能削减2.36万个工作岗位。“我们会立即与管理层讨论并购所带来的结果。”全球贸易工会(UNI Global Union)的总干事菲利普·吉宁（Philip Jennings）在声明中表示。

　　英国券商高林斯特(Collins Stewart)的分析师波特（Alex Potter）认为，出售拉塞尔银行的协议已经签订，能否取消出售是谈判的关键，同时也是非常困难的。他预计为了挽回局面，巴克莱可能会尽力给出一个更高的报价。

　　昨天，荷兰银行在阿姆斯特丹泛欧证券交易所上市的股票跳空高开，为37.20欧元/股，截止到北京时间昨日19：34，荷兰银行股价报36.64欧元/股；本周二收盘价为35.00欧元/股。

来源：北京青年报

微信扫一扫实时了解行业动态

微信扫一扫分享本文给好友