浅析企业集团资金管理的现状及效益审计的重点

企业集团作为一种现代经济组织形式，在经济全球化、竞争国际化的今天，已经成为全球经济活动的重要力量，是世界各国参与国际竞争的主要依托。当前，世界经济已进入以企业集团为中心的时代。我国的企业集团也随着经济体制改革的不断深化而孕育产生和逐步走向成熟，特别是以国有资本为主体的支柱性行业，逐步形成以一个实力雄厚的大型企业为核心，以产权联结和产品、技术、经济成套契约为纽带，以母子公司为主体的具有多层次结构的多法人经济联合体。

　　庞大组织架构下的企业集团在市场经济中面临着机遇与挑战， 企业管理以 财务管理为中心，财务管理以 资金管理为核心的经营理念愈加得到重视，建立健全完善的资金管理体系成为企业集团发展过程中的重要目标之一。然而，我国企业集团大多采用多级法人形式，地域分布广、组织层次复杂，在这种环境下，传统的资金管理将很难掌控集团内部成员企业的经营活动，其突出表现为集团成员单位各自为政，追求局部的财务目标，导致决策的次优化，阻碍企业集团提升综合竞争力的步伐。因而，适时开展企业资金管理效益审计不仅可以从外部遏制领导干部贪污腐败、堵塞国有企业资金流失的漏洞、制止虚假财务信息，还可从企业发展的实际出发，规避企业的经营风险，促进企业资金管理效益的提高。

一、企业集团资金管理现状

　　目前，我国很多大型企业集团不断加强资金管理的手段，积极引入先进的资金集中管理理念，利用信息技术构建资金集中管理系统，这些都是一个良好的开端。但不可否认我国企业资金管理尚属于起步阶段，在实际运作中还存在诸多不尽如人意的地方，集团内部资源配置上的重复浪费造成财务成本居高不下，资金管理方式、手段落后导致资金使用效率低下，资金 预算管理“虚”、结算管理“散”、监督考核环节“弱”等问题仍然突出。

　　（一）资金散乱，使用效率低下

　　企业集团资金集中管理的需要与内部多级法人资金分散占用现实的矛盾已成为现阶段企业财务资金管理中最突出的问题。一是子公司多头开户的现象比较普遍，以致资金失控，沉淀严重。二是投资决策随意性大，不顾自身的能力和发展目标，盲目投资，使本来就十分紧张的资金状况雪上加霜。三是资金占用不合理，一方面集团内部大量资金闲置，另一方面却需要筹集大量资金调剂余缺，导致 银行贷款余额居高不下，财务费用有增无减。

　　（二）预算制度形同虚设，资金管理有章无序

　　部分企业尚未建立起全面预算管理制度，企业虽然有了预算制度，但预算没有成为企业组织生产经营活动的法定依据，有章不循，使预算成为摆设。资金的收支缺乏统一的筹划和控制，随意性大，使用混乱，占用不尽合理，挪用生产经营资金从事长期投资的现象屡有发生，导致现金流量不平衡，支付能力不足；有的企业预算不切实际，指标不科学，缺乏严密的计量标准和考核依据，导致成本费用约束软弱，盈亏不实。

　　（三）监控不力，缺乏事前、事中的严格监督

　　国有企业的所有者缺位现象长期以来制约着企业的发展，所有者对企业、母公司对子公司、公司管理层对各资金运动环节普遍存在着监控不力甚至无控制现象，擅自挪用转移资金甚至侵吞国有资产等问题突出。尽管设置了一些监督职能，也制定了多种监督制度，但因监督者没有掌握企业财务资金全面情况的必要信息和手段，故而难以及时有效地发挥作用。相当多的企业在重大投资等问题上还没有形成有效的决策约束机制，资金的流向与控制脱节。

　　（四）管理方式和技术手段落后

　　现代市场经济条件下的生产经营活动日益复杂，市场遍布各地，产品千差万别，需求多样化，经营国际化，由此形成的规模化大生产和高度集中的管理模式，需要大量准确的基础数据和相关信息作为支撑，而要把这样复杂的信息流、物流和资金流及时准确地集成起来，传统的管理手段是无法做到的。建立电子计算机财务信息传递、核算、查询和监控系统是资金管理的技术保障，否则，集团公司或出资人很难及时了解掌握各子公司的财务动态，信息滞后，必然导致资金使用效率低下。

　　（五）有效的资金集中管理模式还没有形成

　　企业管理中的集权和分权是对立统一的，从国外跨国公司的实践来看，事权可以分散，但财权必须集中。我国目前的企业集团管理层次过多，大多数企业职能部门分割，相互缺乏信息联系和数据集成，产、销、购、存信息脱节，原本集成连贯的业务被人为地割裂成多个环节。旧的管理模式被打破而新的模式尚未建立，母子公司之间对集权与分权的认识很难统一，大多数企业集团内部未能形成高度集中的资金管理指挥系统，缺乏统一规范的财务资金调控制度，没有统一的信息平台，信息传递渠道不畅，财务数据、资金结算、投融资管理集中不起来，致使企业决策者难以及时准确全面掌握生产经营全过程的相关信息，无法实施有效的管理、监督和控制。

　二、资金管理效益审计的重点选择

　　资金管理中普遍存在的问题直接制约了效益的发挥，企业集团成员单位众多、管理链条长的组织结构特点决定有效地监控集团内部成员单位的资金运作，确保下属企业经营行为的规范化是资金管理效益审计的重点。故此，针对企业资金计划、集中程度、使用效果和监督管理等方面存在的问题开展效益审计，有利于企业集团改善资金管理中的薄弱环节。

　　（一）资金计划科学性

　　资金计划能否保证资金正常供应是关键，有效的资金计划有利于集中财力、统筹安排、最大限度的压缩资金沉淀，降低筹资成本。它必须涵盖企业在整个计划期估算的现金收入和支出的情况和结果，企业编制的现金计划能否了解和掌握整个公司在未来期间企业的现金流入和流出的时间和数量，并按计划筹集资金和控制企业资金持有量，保证资金的良性流动是审计关注的重点。

　　1、资金计划内容的科学性。良好的企业资金计划往往是以资产为纽带，实行分级制定，母公司侧重搞好投资、融资方面的计划，以资本经营为主，实行资金的统一筹划，集中管理。子公司则以生产经营为主，加强成本费用和资金流量的计划预测。

　　2、资金计划预测的准确性。企业资金年度计划能否测算出年度内公司资金的流入、流出规模，并根据规模制定出公司的融资、投资政策；月度计划是否比较接近实际，能较准确的反映每月的资金流量情况。

　　（二）资金集中管理的程度

　　将分散的资金集中管理是提高企业资源配置能力和规模效益的体制保障，公司总部通过拥有对各子公司、分公司强大的控制权，可以实现财务经营的规模效益，避免整个公司在资金筹措、财务信息研究、资金运营，成本费用控制、长期财务决策等各方面的低效率重复与内耗问题。资金是否有效集中是资金管理效益审计的重要环节，以当前企业集团普遍采用的财务公司模式下的资金集中管理为例，审计中应予以关注的重点有：

　　1、账户是否进行的统一管理。集团公司行使账户集中管理职能，子公司在财务公司设立账户，撤销无效的商业银行账户，集团公司及各单位的主要资金结算通过财务公司进行，在源头上实现资金最大化的集中。

　　2、资金是否才采取统一调度的形式。集团公司通过财务公司集中结算，一方面将各单位盈余资金及时调入集团公司，确保资金的集中统一使用。另一方面可以通过委托财务公司贷款方式对那些在生产经营短期内需增加流动资金的单位给予资金支持，统一调度资金保障资金的流畅性，实现最小化的外部滞留。

　　3、管理制度建设是否完善。建立完备的结算制度，在资金流转中，一旦出现结算不畅通的情况时，可从出现问题的环节自下而上追溯，找出原因并确认源头单位后，从其结算账户上直接划款，以保证结算链的衔接。

　　（三）资金使用效率

　　集团公司将各单位分散的资金集中起来，根据企业整体战略意图调拨给所属的其他单位，或将暂时闲置的资金集中起来进行 证券投资或开发其他投资项目，实现最大的经济效益。考察资金使用效率应从两方面着手：一是企业能否根据自身承受风险的能力，将集中资金合理使用，实现高额的投资回报率。二是科学的资金头寸管理，企业将资金头寸控制在合理的范围，从使集团资金效益最大化、内部付款在途时间最小化、银行交易费用最小化和集团的流动性管理最优化等角度设计解决方案。

　　（四）有效的资金管理监控机制

　　企业内部监控体系的有效性是资金管理水平的重要特征，资金控制涵盖了企业所有现金流入、流出的控制手段，它需要一个强有力的监督体系来控制。可以从组织设置、制度制定和信息传递等环节予以关注。首先是组织保证。围绕资金控制建立有效的组织保证，组织和实施日常资金控制应建立相应的监督、协调、仲裁、考评机构，将这些机构的职能合并到企业的常设机构中。其次是制度保证。内部控制制度包括组织机构的设计和企业内部采取的所有相互协调的方法和措施，这些方法和措施用于保护企业资金的安全，监督企业资金运转的合理性，提高使用效率，促使有关人员遵循既定的规定和方针。还有就是良好的信息反馈保证。有效的监控模式是一个动态的控制过程，要确保财务预算的实施，必须对各责任中心执行预算的情况进行跟踪，不断调整偏差，使预算更加合理，执行更加有效。

　　对企业集团资金管理开展效益审计赋予审计工作更加宽泛的内涵，不仅监督企业资金安全、平稳的运营，使国有资产不受损失，更多体现审计服务于企业，通过提高资金使用效益，提升企业价值，促进我国企业集团更好、更快的发展。（作者：审计署驻沈阳特派办　顾琳琳）