资金管理

票据贴现业务是企业资金融通的需要。去年以来，企业票据融资呈现快速增长势头。有数据显示去年第一季度新增的票据融资将近4000亿元,这种增长势头一直延续到今年前四个月，与此同时，票据案件相继发生，金融机构损失严重，在票据业务非理性的扩张下，其所隐藏的风险也愈加明显。首先，对于金融机构来说，出于增加手续费收入、吸收保证金存款和派生存款、改善资本充足率等考虑，大力开……

售后回租是一种特殊形式的租赁业务。是指卖主（即承租人）将一项自制或外购的资产出售后，又将该项资产从买主（即出租人）那里租回，习惯称之为“回租”。在售后租回方式下，卖主同时是承租人，买主同时是出租人。通过售后回租交易，资产的原所有者（即承租人）在保留对资产的占有权、使用权和控制权的前提下，将固定资产转化为货币资本，在出售时可取得全部价款……

“保兑仓”是指以银行信用为载体，以银行承兑汇票为结算工具，由银行控制货权，卖方（或仓储方）受托保管货物并对承兑汇票保证金以外金额部分由卖方以货物回购作为担保措施，由银行向生产商（卖方）及其经销商（买方）提供的以银行承兑汇票的一种金融服务。基本的业务流程1．买方向银行缴存一定比例的承兑保证金2．银行签发以卖方为收款人的银行承兑汇票3．买……

企业获取外部融资主要分为债权融资和股权融资两种方式，其中债权融资会增加公司未来的现金流出，但是融资成本较低；而股权融资虽然不必要付出本金利息等现金支出，但会摊薄原有股东的权益，对原股东而言，其融资成本相对较高。对融资公司来说，无论是股权融资还是债权融资，他们都会产生同样的后果：改变公司的资本结构。而资本结构对公司的经营效率会产生一定的影响，进而影响公司的基本……

在经历去年异常火爆之后，票据市场今年变的异常冷清。央行公布的数据显示，今年第一季度，票据业务余额同比下降，新增贴现贷款同比减少。3月末,贴现贷款占各项贷款的比重为7.5%，同比下降2个百分点。第一季度,新增贴现贷款819亿元，同比少增2285亿元，占新增贷款比重为5.8%，同比下降19个百分点。 而去年一季度，票据融资增加2039亿，票据融资新增规模占到了……

在2007年10月1日，我国最新颁布的《物权法》将正式实施。此《物权法》的颁布，在动产担保物权制度方面取得了历史性的突破，这对于经济金融活动将产生深远的影响。新《物权法》有关动产担保物权制度的建设，取得了八大突破，一是拓宽了动产担保范围，二是初步创建了浮动抵押制度，三是保护善意取得第三人的所有权，四是拓展当事人的自治空间，五是明晰了优先顺位原则，六是明确了应……

应收账款是指企业因销售商品、产品、提供劳务等业务，应向购货单位或接受劳务单位收取的款项，是企业因销售商品、产品、提供劳务等经营活动所形成的债权。 企业的应收账款按其来源可以分为：内部应收账款和外部应收账款。内部应收账款是企业向公司内部其他单位销售商品或提供劳务而应收取的账款。此应收账款的计值货币、金额及所在地是一个全球资源优化分配的策略性问题。企业内部的应收……

金融租赁是20世纪50年代兴起于美国的新型租赁方式，它是由出租人根据承租人的请求，按双方的事先合同约定，向承租人指定的出卖人，购买承租人指定的固定资产，在出租人拥有该固定资产所有权的前提下，以承租人支付所有租金为条件，将一个时期的该固定资产的占有、使用和收益权让渡给承租人。这种租赁具有融物与融资双重功能。金融租赁可以分为三个大的品种：直接融资租赁、经营租赁和……

资产证券化（Asset Securitization）一般指将缺乏流动性但能够产生未来现金流的资产，通过结构性重组，转变为可以在金融市场上销售和流通的证券。它是在已有信用关系，如贷款，应收账款等基础上产生的存量资产的证券化。资产证券化始于20世纪70年代的美国。我国于2005年初开始正式试点推广，本土化的资产证券化正开始在中国金融发展和改革过程中发挥重要的作……

盘盈固定资产的会计处理根据《企业会计准则第4号——固定资产》及其应用指南的有关规定，固定资产盘盈应作为前期差错记入“以前年度损益调整”科目。而原来则是作为当期损益。之所以新准则将固定资产盘盈作为前期差错进行会计处理，是因为固定资产出现由于企业无法控制的因素而造成盘盈的可能性极小甚至是不可能的，企业出现了固定资产……

今年以来，我国票据融资大幅下滑，固然有央行紧缩金融机构信贷规模的原因，主要还是由于票据融资的成本过高从而导致交易量大减。根据路透社中国银票转贴利率报价，目前，我国票据转贴利率已经达到3.4%--4%(年息),大大超过央行规定的再贴现利率的标准，而且高出目前一年期央票利率0.4到0.6个基点，对银行来说，票据贴现业务利润可观，银行投资商业票据的冲动比较大，这无……

国内保理业务是银行为国内贸易中的信用销售设计的一项综合性金融服务。卖方将其与买方订立的销售合同所产生的应收账款转让给银行，由银行为其提供贸易融资、销售分户账管理、应收账款的催收、坏账担保等综合性金融服务。卖方和银行签订国内保理协议⇒卖方安排出货并缮制有关单据⇒卖方将该应收账款通知和转让给银行⇒银行按预先约定的比例提供融资&rAr……

利息套汇（Interest Arbitrage），又称套利，是指投资者根据两个国家金融市场上短期利率水平的高低不同，从利率较低的国家借入资金，将其在即期外汇市场上对换成利率较高的国家的货币，并在那个国家进行投资，或直接将自由资金从利率较低的国家调往利率较高的国家进行投资，以赚取利差收益的一种交易。根据是否对套利交易所涉及的外汇风险进行了抵补，套利可分为未抵补……

现金流是企业一定时期内的现金流入和流出的数量，它主要记录的是企业在销售商品、提供劳务、购买商品、接受劳务、对外出资和支付税收等活动中的现金流动状况，反映了业务的现金收支状况。现金是企业生存和发展的最根本的要素。一个企业想要稳健的发展，立足于市场之中就必须要保障现金流的稳定和足够的现金余额。 现金流对企业发展的意义“现金为王”是企业发展……

由于现金池管理越来越受到众多集团企业的，现金池管理正在成为一种新兴的现金管理技术，用于优化利息和改善流动性。而其中的税收问题和费用自然就成为了集团企业关注的焦点。在现金池业务中，企业虽然可以减少集团整体的存贷利差，但却增加了集团与银行往来的手续费，使企业获利大打折扣。因此企业必须尽力将手续费降到最低，否则巨额的手续费会使企业使用现金池变得毫无意义。现金池的建……