资金管理

资产证券化（Asset Securitization）一般指将缺乏流动性但能够产生未来现金流的资产，通过结构性重组，转变为可以在金融市场上销售和流通的证券。它是在已有信用关系，如贷款，应收账款等基础上产生的存量资产的证券化。资产证券化始于20世纪70年代的美国。我国于2005年初开始正式试点推广，本土化的资产证券化正开始在中国金融发展和改革过程中发挥重要的作……

盘盈固定资产的会计处理根据《企业会计准则第4号——固定资产》及其应用指南的有关规定，固定资产盘盈应作为前期差错记入“以前年度损益调整”科目。而原来则是作为当期损益。之所以新准则将固定资产盘盈作为前期差错进行会计处理，是因为固定资产出现由于企业无法控制的因素而造成盘盈的可能性极小甚至是不可能的，企业出现了固定资产……

今年以来，我国票据融资大幅下滑，固然有央行紧缩金融机构信贷规模的原因，主要还是由于票据融资的成本过高从而导致交易量大减。根据路透社中国银票转贴利率报价，目前，我国票据转贴利率已经达到3.4%--4%(年息),大大超过央行规定的再贴现利率的标准，而且高出目前一年期央票利率0.4到0.6个基点，对银行来说，票据贴现业务利润可观，银行投资商业票据的冲动比较大，这无……

国内保理业务是银行为国内贸易中的信用销售设计的一项综合性金融服务。卖方将其与买方订立的销售合同所产生的应收账款转让给银行，由银行为其提供贸易融资、销售分户账管理、应收账款的催收、坏账担保等综合性金融服务。卖方和银行签订国内保理协议⇒卖方安排出货并缮制有关单据⇒卖方将该应收账款通知和转让给银行⇒银行按预先约定的比例提供融资&rAr……

利息套汇（Interest Arbitrage），又称套利，是指投资者根据两个国家金融市场上短期利率水平的高低不同，从利率较低的国家借入资金，将其在即期外汇市场上对换成利率较高的国家的货币，并在那个国家进行投资，或直接将自由资金从利率较低的国家调往利率较高的国家进行投资，以赚取利差收益的一种交易。根据是否对套利交易所涉及的外汇风险进行了抵补，套利可分为未抵补……

现金流是企业一定时期内的现金流入和流出的数量，它主要记录的是企业在销售商品、提供劳务、购买商品、接受劳务、对外出资和支付税收等活动中的现金流动状况，反映了业务的现金收支状况。现金是企业生存和发展的最根本的要素。一个企业想要稳健的发展，立足于市场之中就必须要保障现金流的稳定和足够的现金余额。 现金流对企业发展的意义“现金为王”是企业发展……

由于现金池管理越来越受到众多集团企业的，现金池管理正在成为一种新兴的现金管理技术，用于优化利息和改善流动性。而其中的税收问题和费用自然就成为了集团企业关注的焦点。在现金池业务中，企业虽然可以减少集团整体的存贷利差，但却增加了集团与银行往来的手续费，使企业获利大打折扣。因此企业必须尽力将手续费降到最低，否则巨额的手续费会使企业使用现金池变得毫无意义。现金池的建……

随着跨国公司在华投资的企业不断增加，通过其在华总部对各个子公司实行人民币资金的集中管理的需求也变得迫切起来。现金池管理正是一种在华兴起的现金管理技术，用于优化利息和改善流动性。所谓集团现金池业务，就是指属于同一家集团企业的一个或多个成员单位的银行账户现金余额实际转移到一个真实的主账户中，主账户通常由集团总部控制，成员单位用款时需从主账户获取资金对外支付。这种……

公司债券市场是一国金融市场的重要组成部分，是社会融资的重要渠道。从严格意义上讲，我国至今并没有自己的公司债市场，虽然有过像三峡债、铁路债这样的企业债，但都是以国家财政作为担保，我国债券市场交易品种单一的格局依然没有改观。今年，温家宝总理在的”两会”上强调发展债券市场，用一句“要大力发展公司债券”打开了中国公司债……

资本弱化（Thin Capitalization）是指企业投资者为了达到避税目的或其它目的，在企业融资方式的选择上，降低股本的比重，提高负债的比重，以贷款方式替代募股方式进行的融资。资本弱化的特点是企业注册资本和负债的比例不合理，注册资本太少，满足不了企业生产经营对资本金的需求。 近些年来，企业特别是跨国企业通过减少股份资本、扩大贷款规模，从而以增加利息支出……

供应链金融自从2006年被中国资金管理者沙龙（CTS）发掘和深入研讨后，越来越多的被各大企业和银行应用为新兴的金融产品，国内各大银行都已陆续提出各自相应的解决方案。供应链金融，望文生义，是基于供应链基础上的金融管理。供应链是一个完整的商品流通概念，是指从商品的原料到生产到销售的整个流通过程，能源性企业，制造型企业，流通性企业都有各自的商业形态,供应商和分销办……

现金流是企业的血脉 某生产型企业A，生产一种很畅销的产品，帐面收入高达千万，老板本该高兴，可目前却陷入破产危机，为什么呢？签了合同，货发出去了，帐款却收不回来。而原材料的货款、员工的工资、生产用水电等已经支付出去了。公司的资金，眼看就要青黄不接。而帐款的回收不是一时半会能解决的事情。最后关头，只得把公司低价转让！某活动公司，刚成立半年就接了一个国内知名企业的……

按国家工商业联合会公布的《中国民营企业发展报告》蓝皮书所公布数据，我国民营企业平均寿命只有2.9年，分析产生这种局面的原因较多，其中一个重要原因是企业投资失误所至，在此提出一些有关项目投资的看法，供大家参考与讨论。项目投资中的三大不投： 1.输不起的投资项目不能投 企业投资其主要目的是为了获利，但是不是所有的投资项目都能如人所愿，投资有可能按预期获利，也不能……

“商人总是有办法的。”阻碍了民企红筹之路的“10号文”出台后，一位民营企业家如是说。艰难的融资环境迫使民企CFO们练就了一身本领，一些有“旁门左道”意味的融资方式难逃他们的眼睛。古老的“典当”或许也值得一试？印象中，当铺和典当的场景似乎仅存在于电影中或者鲁迅小说里……

近一个时期，我国银行业在竞争中进一步加强了对新产品开发的力度，不断改进和创新对企业的服务手段。对于企业来说，应该及时了解银行改革创新的有关情况，借助银行的新业务、新产品为企业的理财服务，以便提高企业的经济效益和理财水平。借银行的手去债市淘金我国在1997年成立了银行间债券市场，前不久，中国人民银行批准了工商银行、民生银行等39家商业银行对非金融机构法人开展债……