互联网金融元年：喧哗与尴尬

最后是基金行业，货币基金就不用多说了，现在互联网上卖的理财产品大部分都是自己掏钱把货币基金补贴成高收益的理财产品，动静最大的是百度8%和网易10%。但是补贴终究不能长久啊，除了货币基金还有什么产品能包装一下在互联网上卖吗?基金的风险从小到大依此是货币基金、债券基金、混合基金、股票基金。从混合基金开始就等于进入股市，一碰股票就没道理能保本。而债券基金的精华在于杠杠操作，风险虽然不高但仍然有可能亏本。如果硬搞出一个债券分级基金来保本，投资对象和货币基金也就差别不大了，你要不自己掏钱补贴还真未必能超过货币基金收益。

综合以上三点，大家可以发现互联网金融处在很尴尬的境地。余额宝虽然打响了互联网金融第一枪，但大家纷纷杀进这片前途无限的市场后，发现除了货币基金没有其他安全可靠的低风险金融产品可用。没有新产品可以差异化竞争，就算再用互联网思维提升客户体验也绝对赶不上余额宝。都是货币基金怎么吸引客户?发挥互联网思维不挣钱的精神，搞补贴营销吧。

二、都是货币基金怎么吸引客户？

货币基金这个东西，一般是规模越大越不容易取得高收益。例如，几百个亿的资金，可以和着急借钱的小银行谈谈高收益。但是好几千亿的资金，真就找不到能掏起钱的主儿了。所以长期来看，余额宝的收益很难在货币基金里排到前列。

但余额宝的收益就算不是最高，也稳稳地排进前二十不成问题，和最靠前的非B类货币基金能差上0.5个百分点就差不多了。也就是说，只要你包装的是货币基金，就不可能和余额宝拉开显著的差异。

货币基金主要拼的是流动性，其他像每天早上能看到收益之类的小功能只是点缀。问题在于，余额宝的流动性不是强大在能够随时赎回，而是强大在随时能当成支付宝余额用——随便你淘宝购物或支付宝转账都没问题。这样一下子就断了其它互联网公司提升客户体验的可能性。就算你再努力做到随时能取，也只是能把货币基金换成钱而已，和第三方支付第一的支付宝以及电商第一的淘宝天猫完全没法比。所以大家可以发现，所谓提升客户体验的互联网思维本质上就是捡软柿子捏。如果对手是技术不太行的传统企业，互联网企业就拼客户体验;如果对手是技术比自己更厉害的支付宝，互联网企业就拼补贴营销。

关于货币基金的补贴营销，怎一个壮观了得!2013年10月底，百度公司首先举起补贴营销的大旗，不仅给资金的产品取名百发，收益率也锁定在8%，一举刷新之前淘宝理财7%收益率的爆款理财产品。抢购之日，居然强大如百度也会服务器宕机，让人不禁感叹原来互联网的思维就是抢购的思维。百度补贴货币基金的时候，起码还是遮遮掩掩，将补贴放进了一个名为“宝箱”的东东里，大意是我卖的货币基金和宝箱是彻底两码事。当然，最后的8%收益也毫无悬念地实现了——真是废话，本来就是补贴营销，又不是投资收益，怎么可能实现不了。

本以为8%足以决战紫禁之巅，但可惜的是，这是互联网思维的天下，你永远不会知道这帮互联网公司能有多疯狂。于是在短短一个多月之后的2013年底，8%的收益率已经泯然众人矣!在要客户不要盈利的互联网思维指引下，各类货币基金代销机构纷纷将收益率补贴至8.08%、8.88%，并且在12月由网易公司一举将收益率补贴至10%!真是让人感慨互联网的速度才是王道，格力的明珠姐姐显然输定了。唯一美中不足的是，你说要是网易按这个速度去养猪该多好呢。

至此，你也可以体会到余额宝樊总的苦心。如果在开头那个例子里不慎把产品收益率举例为10%而不是15%，就真心被网易鄙视了。但不要着急，互联网金融之争才刚刚开始半年，我坚信在战无不胜的互联网思维引领下，15%以上收益率的货币基金迟早会出现的!到时候，樊总要再想逗逗现场观众，就得问“大家愿意买250%没风险的产品吗”?