物联网连接投资新天地

12月8日,工信部发布《物联网“十二五”发展规划》,分析了物联网发展的国内外现状与发展趋势,梳理了物联网产业链,提出了发展的目标与路径,提出了多项措施来扶持推动产业发展。

部分研究机构认为，该《规划》在财税支持方面明确了要增加物联网发展专项资金规模,加大产业化专项等对物联网的投入比重,鼓励民间资本、外资投入物联网领域。随着落实国家税收政策，物联网相关上市公司有望在税收与财政补贴上取得进一步的优惠。

每一次大的金融危机都会催生一场科技革命，而新的技术也成为经济特别是工业走出危机的巨大推动力。国际金融危机推动了全球性的新兴产业革命的展开，以物联网为代表的信息网络产业成为推动产业升级、迈向信息社会的“发动机”。

从信息化的角度来看，物联网实际上是将信息化的应用更加深化和广化，以实现进一步的智能化。

物联网市场潜力巨大

申银万国认为，物联网将信息化贯穿到生产以及生活的各个方面，其大规模应用将有效促进工业化和信息化“两化融合”，成为产业升级、技术进步、经济发展的重要推动力。

物联网拥有万亿美元级的市场潜力。相比互联网，物联网连接的是现实物理世界，其规模将会比互联网更大。早在今年5月，工信部电信研究院发布的物联网白皮书中预计，“十二五”期末我国物联网相关产业规模将达到5000多亿元的规模，到“十三五”后期有望形成万亿元级的规模。另据有关机构预测，到2020年，全球物物互联的业务与现有的人人互联业务之比将达到30∶1，物联网实现大规模普及，发展成一个万亿美元级的产业。

中原证券分析师方夏虹认为，物联网是下一代信息技术重要组成部分，国家和相关企业积极促进行业标准和商业模式逐步成熟，产业面临高成长机会，预计至2015年产值将达7500亿元。

与此同时，国家与企业也加大对物联网产业的投入。11月17日，物联网领先企业新大陆电脑股份有限公司宣布，由新大陆发起的福建物联网产业创业投资基金已经国家发改委批复。该基金首期规模为2.5亿元，由财政部出资5000万元，福建省政府出资5000万元，其余由新大陆为主并吸收其他社会资本共同出资。这是我国首家由政府出资，由物联网先行企业发起成立的物联网基金。

据新大陆科技集团总裁王晶介绍，这只基金属于物联网产业股权投资基金，将在物联网领域以先进技术企业为投资标的，进行系列产业整合和并购重组。

国泰君安认为，《物联网“十二五”发展规划》提到要积极发挥中央国有资本经营预算的作用,支持中央企业在安全生产、交通运输、农林业等领域开展物联网应用示范。此举有望改变之前物联网应用推广难的局面，将推动物联网产业下一个５年的蓬勃发展，因此将持续看好新兴产业相关领域。

投资逻辑与投资策略

目前，物联网还处于发展初期，物联网产业以闭环应用为主，统一行业标准可以使相关应用领域连成一片，企业间建立标准接口以共享资源，在此基础上，产业将从公用、商用过渡到空间更大的民用市场。

中金公司研究部认为，物联网助推智能化进程，因为物联网是智能化的重要部分和表现形式。从产业链角度来看，物联网分传感器、系统集成和通讯网络3大类。从下游应用来看，物联网广泛应用于铁路、电力、交通、治安、能源、金融等各类领域，因此从行业属性上看好物联网企业投资价值。

国泰君安认为，在关键技术创新工程方面，物联网包括信息感知技术(RFID、传感器、位置感知)、信息传输技术(无线传感网、异构网融合)、信息处理技术(海量数据存储、数据挖掘、图像视频智能分析)、信息安全技术。在上述领域有技术积累与研发实力的上市公司,有望把握这一机遇,实现技术上的突破，以赢得更好的产业链位置。预计与RFID识别相关的国民技术,与位置感知相关的四维图新、国腾电子、华力创通，与信息处理相关的拓尔思、美亚柏科等上市公司有望受益。

申银万国认为，具备丰富行业经验、领先技术优势，已有大量用户积累的信息化提供商，将受益于物联网这一新兴产业的快速推进，获得广阔的市场空间。结合国内各行业信息化发展状况，申万研究认为，智能城市（包括交通、城市管理、建筑等）、智能工业（电力、制造等）、智能农业、智能医疗等领域的信息化上市公司值得关注，如银江股份、辉煌科技、赛为智能、东华软件、东软集团等。

国泰君安计算机行业首席分析师魏兴耘认为，可关注有望率先受益于物联网发展规划的应用领域内的领先上市公司,如智能工业领域的软控股份、大族激光，智能交通领域的银江股份、易华路，智能电网领域的东软载波、福星晓程，智能安防领域的海康卫视、大华股份、中威电子，智能医疗领域的卫宁软件、万达信息、东软集团等。

中原证券分析师方夏虹认为，投资者可重点关注与商品溯源、手机支付、二维码识别等新应用相关的上市公司，如远望谷、新开普、新大陆等，具有规模效应和技术门槛的硬件的相关上市公司，如达华智能、中瑞思创、海康威视、国民技术、国腾电子等。