企业资金管理者职能的转变

近几年，企业资金管理者的角色发生了引人注目的变化。制度的改变、财资集中化的发展以及技术的进步，这些都只是影响资金管理者的一部分因素。如今，企业资金管理者角色的演进反映出资金管理已经是伴随企业变革的关键驱动力。

什么是企业资金管理（Corporate Treasury）？

资金管理最基本的定义是：它是组织内部负责现金及银行帐户的部门。资金管理依照企业规模、地理布局以及企业金融财务行为的复杂程度等不同因素，产生了不同的具体职能。然而，所有的资金管理者都需履行以下职责：现金管理（Cash Management）、银行关系管理（Bank Relationship Management）、公司理财（Corporate Finance）、财务控制（Financial Control）和风险管理（Risk Management）

资金管理发生了怎样的变化？

一般来说，企业资金管理的主要中心内容是各种交易事项——银行关系管理、资金调度（Funds Procurement，主要是短期）以及过剩现金的投资，资金管理者首先要成为现金管理专家。现今，资金管理的权责更为广泛：风险管理、企业理财、财务控制等都成为资金管理的标准职能。资金管理者被期望能够成为一名战略家——建立并协调条理分明的财资政策，使得最佳地利用公司资金、最新财资产品、服务和趋势的可能性大大提升。随着全球企业监管环境的日益增强，资金管理者时常还需要对企业治理法规的贯彻和诠释负责。

技术

近几年技术发展十分迅速，在可预见的未来，这种趋势将会持续下去。技术已经从个根本上改变了资金管理者在短时段内的运作方式。

原先资金管理者的许多基本工作如今已经自动化了，如支付处理等。最新的软件产品如资金管理系统（Treasury Managament Systems， TMSs）可以完全自动的处理所有标准的、日常的财资业务处理。

高速的互联网链接意味着银行帐户数据等信息可以被实时利用，这对资金管理者来说是具有重大意义的——最新的并且精确的财务信息可以帮助他们做出更多的决策。例如，以往很难实现的投资与外汇交易等决策。

全球化

全球化的现象使得地域边界的差异逐渐淡化。与以前相比，世界许多地方进行国际贸易的经济屏障越来越少。显而易见，这种趋势在欧洲、北美和东南亚这些经济与企业文化具有共性的国家里日益普遍。产品与服务可以便捷的在不同国家间进行流通，使得跨国企业（MNCs）在不同的国家间拓展业务并且充分利用价差。

全球化已经促使许多跨国企业通过整合它们所有的财资行为，减少资金管理机构数量。如今，资金管理者可以进行远程运作，企业也可以利用这种趋势，将资金管理机构搬迁至最有利的地点，能够使资产运作成本最优化；监管氛围和税收状况能够更为宽松。持续不断的外部采购潮流同样可以归因于全球化的影响。

经济因素

1997年的亚洲金融危机以及2000年的全球经济低迷导致1998年与2001年与上年同期数字相比，国际贸易呈现下降趋势。对许多在亚洲实际运作的跨国企业来说，最主要地影响表现在营业利润的下降。

资金管理者面对下降或者停滞不前的营业利润，自然会更关注营运资金的管理。营运资金管理最主要的原则便是“现金为王（Cash is King）”。改善营运资金管理，资金管理者应该调查它们的现金是从哪里来的、到哪里去。可见性是有效进行营运资金管理的关键，这样现金流预测（Cash Flow Fore__casting）就也变成资金管理者日益重要的工具了。精确的现金流预测可以使得资金管理者预知未来现金赤字或者盈余的时间轴。可靠的现金流预测还可以对企业制定未来的计划有帮助。

监管与公司治理关系

近几年，企业面临的监管压力越来越重。许多国家已经制定了范围广泛的法规，形成了严格的公司监管环境。大多数法规的提出直接涉及到了资金管理最关系的问题和行为——防止欺诈与年度财务报表的准备。

以下三条监管概要是会对企业资金管理产生重要的影响：