国际权威信息咨询机构钢铁寡头是怎样炼成的

       近年来如火如荼的钢铁业重组，以及铁本事件、宁波建龙国有化事件，都可从新政中得到解读。尽管经济学意义上的寡头尚未形成，但中国造的钢铁寡头正在炼就中
 
　　在周围人眼里，卢师傅的废旧钢铁收购生意做得很大，几乎每天都要向江苏淮钢集团或南钢集团发货。“谁的价格高，我的废铁就卖给谁。”他说，“原来也曾经卖给宝钢，但宝钢根本不在乎我的这点废铁。”
 
　　在千万吨级的宝钢面前，卢师傅太弱小了，甚至几十万吨级的淮钢也不足为道。2003年1月，淮钢改制为南钢集团江苏淮钢公司后，卢师傅的废铁卖给淮钢，就等同于卖给南钢了。如果有一天，宝钢兼并了南钢，卢师傅岂不又回到宝钢废铁供应商队伍？
 
　　这是有可能的。理由是2005年7月20日国务院颁布的《钢铁产业发展政策》——中国第一个国家级、“具有里程碑意义”、三十易其稿的钢铁新政。如果用几个字来囊括这部政策的主旨，就是“提高集中度”。该政策第三章对“产业布局调整”如此阐述:“华东地区钢材市场潜力大，但钢铁企业布局过于密集，区域内具有比较优势的大型骨干企业可结合组织结构和产品结构调整，提高生产集中度和国际竞争能力。”这几乎明白无误地传达了以下信号:在华东地区，以宝钢为主导来提高生产集中度和国际竞争能力。
 
　　这项备受全球业界关注的产业政策，对宝钢、鞍钢、武钢等国有巨头，对投资钢铁业的民资与外资，对拥有钢铁公司的地方政府，都有不同的导向。对宝钢们而言，它们多年的寡头梦，终以新政名义，名正言顺地上升为国家意志。
 
　　至此，近年来如火如荼的钢铁业重组，以及铁本事件、宁波建龙国有化事件，都可从新政中得到解读。尽管经济学意义上的寡头尚未形成，但中国造的钢铁寡头正在炼就中。
 
　　重组、高集中度是钢铁产业升级的必由之路。但这项钢铁政策应有的原则性，却让位于近乎钦点姓名的一手安排。其中的强烈暗示让重组这一市场应有的内生动力，让位于行政之手的捏合。如此造就的钢铁寡头，其国际竞争能力让人疑虑。
 
　　以新政的名义
 
　　与其让国外企业来收购，不如我们自己先把集中度提高。
 
　　集中度低是中国钢铁业的致命伤。目前，中国约有800多家钢铁企业，2004年中国钢产量达2.72亿吨，其中落后产能有8000多万吨，15家500万吨以上规模的钢铁企业的产量占全国总产量的45%。而美、德等国家前五名的企业产量占全国总产量的70%—90%，韩国前两家企业几乎就代表了整个国家的钢铁业。所以《钢铁产业发展政策》开宗明义:“今后发展重点是技术升级和结构调整。”
 
　　根据新政，通过强强联合、兼并重组、互相持股等方式进行战略重组，减少钢铁生产企业数量，扩大具有比较优势的骨干企业集团规模，提高产业集中度。到2010年，钢铁企业数量将大幅减少，国内排名前十位的钢铁企业集团钢产量占全国产量的比例达到50%以上;2020年将达到70%以上。
 
　　新政提出，原则上不再单独建设新的钢铁企业，必须依托有条件的现有企业，结合兼并、搬迁，在水资源、原料、运输、市场消费等具有比较优势的地区进行改造和扩建。支持和鼓励有条件的大型企业集团进行跨地区的联合重组，到2010年，形成两个3000万吨级，若干个千万吨级的具有国际竞争力的特大型企业。
 
　　不过，钢铁协会常务副会长罗冰生说，重组后仍然会有一些专、精、小的企业和大集团并存。
 
　　新政还将全国分为东北、华北、华东、中南、西南、西北六大区域，为各个区域的钢铁产业发展规划出一条清晰的“路线图”。
 
　　除上文提到的华东地区外，新政还说，“东北的鞍山-本溪地区有比较丰富的铁矿资源，该区域内现有钢铁企业要按照联合重组和建设精品基地的要求，淘汰落后生产能力，建设具有国际竞争力的大型企业集团。”
 
　　业内专家贾良群认为，对华东与东北的表述实际在暗示，两个3000万吨的企业最有可能是宝钢和鞍钢。身兼中国钢铁协会会长的谢企华在回答媒体时，几乎明确了这两家企业就是宝钢和鞍钢。
 
　　事实上，宝钢2004年的钢铁产量已达到2100万吨，素有“说到做到”行事风格的宝钢董事长谢企华还表示，在“十一五”期内“干3000万吨，看4000万吨，想5000万吨”。而鞍钢和本钢最近的联合重组实质性启动，合并后产量超过3500万吨。
 
　　与此同时，跨国钢铁公司在中国收购步伐正在加快，全球最大钢铁企业印度米塔尔收购中国第八位的华菱部分股权。米塔尔能坐到全球第一，就是通过购并重组扩大规模，并使能耗大、技术水平低的小企业迅速扭亏为盈。
 
　　“与其让国外企业来收购，不如我们自己先把集中度提高。” 谢企华说，“我们也向国家发改委等政府部门呼吁，要对联合重组中的障碍和体制上的问题进行协调，不能影响地方的既得利益。”
 
　　收编地方军
 
　　中国钢铁业目前正进入过渡期，从高增长期进入相对低速的增长期，并将出现大量的行业整合行为。
 
　　地方既得利益能否协调好，是影响近年来钢铁业重组的关键因素。在钢铁新政出台后，小钢厂的生存环境更加不利，地方政府也看到大势所趋，开始鼓励跨地域并购和联合，不求所有，但求所在。而重组方一般都承诺将税收属地化。比如，首钢重组贵州水钢，税收留在了贵州，武钢兼并鄂城钢铁，宝钢重组上海钢厂的做法也如出一辙。
 
　　目前，武钢与鄂钢、武钢与柳钢、鞍钢与本钢、首钢与唐钢、攀钢与成都钢厂等的重组成为国内热点。作为国务院国资委直属的中央企业，宝钢、鞍钢、武钢三驾马车一马当先，按各自的势力范围，以收购地方钢厂成就寡头蓝图。
 
　　这实际上是国务院国资委的一石二鸟。国资委今年实施的中央企业改革方案中，将通过与地方企业相互参股，实现中央企业股权多元化。
 
　　宝钢在整合上海市属的上钢、梅钢之际，挥师南下广东湛江。最近，湛江千万吨级钢铁项目已获国家发改委的批准。湛江与山东日照是业界公认的炼钢首选宝地。
 
　　与此同时，武钢投资广西防城港千万吨级钢铁基地的工作仍在进行中。原由柳钢集团主导的该项目可行性研究报告2004年7月份已上报国家发改委，但至今未果。广西方面于是做出很大让步，让武钢占据主导地位，以获发改委批准。武钢和广西方面日前在南宁签署意向书，武钢极有可能像兼并湖北鄂钢一样，将柳钢变成其控股子公司。
 
　　尽管国家已倾向于湛江，但武钢仍在游说发改委予以审批。引人瞩目的两广争夺南方钢铁霸主，其背景正是宝钢与武钢在南方的较量。
 
　　南方形势扑朔迷离，鞍钢在东北的战局已明朗化。今年8月，鞍钢和本钢挂牌合并，产能超过宝钢，国资委造就的“中国米塔尔”已然成形。米塔尔年产粗钢5800万吨，几乎是中国前15家钢厂产量的一半。
 
　　讨论多年的鞍本合并终于尘埃落定，鞍本竞争的局面也告结束。曾在1997年，钢价跌破成本，本钢为抢合同把在天津、大连的热轧卷再降40元，逼迫鞍钢主动与本钢联络，达成不降价的协议。2002年，时任辽宁省省长的薄熙来开始推动鞍本重组，但所涉及的人员安置等诸多问题非鞍山市和辽宁省单方所能解决。
 
　　在鞍本联合的基础上，将与新抚钢、北台钢、营口中板及凌钢联合，还可吸收辽阳兴哲集团、辽阳大型钢管、海城东四型钢等较大的民营企业进入集团，力争2010年集团粗钢产量达5100万吨，进入全球钢铁企业粗钢排序前3名。
 
　　钢铁寡头在沿海的动作频频，正符合钢铁新政所要求。这表明中国钢铁业的发展正在向国际看齐，因为国际大钢厂基本分布在沿海地区。
 
　　国际权威信息咨询机构世界钢铁动态(WSD)一份分析报告称，中国钢铁业目前正进入过渡期，从高增长期进入相对低速的增长期，并将出现大量的行业整合行为。完成这一轮整合后，到2010年中国将会出现年产能达到4000万吨至5000万吨的国际钢铁巨型企业。
 
　　国内统计数据表明，中国钢产量已过剩，今年4月份以来，钢铁价格下降，行业利润下滑，一大批小钢厂濒临亏损或倒闭。这正是钢铁业并购的大好时期，钢铁巨头的黄金时代来临了。
 
　　寡头的成本
 
　　新政胎动的这两年，钢铁业经历了惊心动魄的血光时刻。铁本事件、宁波建龙国有化事件、钢铁新政出台，实际上是一个历史的延续。
 
　　狱中一天，世间十年，江苏铁本公司老板戴国芳是分享不到这个黄金时代了。
 
　　铁本的大型钢铁联合项目设计能力为840万吨，概算总投资为106亿元，2003年6月开工。2004年4月28日，温家宝总理召集国务院常务会议决定查处铁本项目。国务院的定性是地方政府严重失职违规，企业违法犯罪。戴被刑拘，常州市委书记被党内警告，人大常委会副主任以下一批干部被撤职查办。
 
　　铁本已投资40亿元的前期工程“尸横遍野”，这个民营钢铁大王赶超宝钢的雄心已成泡影。在钢铁投资过热的宏观调控下，铁本还大干快上，只能说生不逢时。但这一逻辑遇到宝钢却说不通，宝钢仍逆势而上，增发20亿流通股，从股市直接融资百亿元，用于收购宝钢集团下属的9项资产，包括钢铁生产、供应链以及相关的产业。
 
　　坊间传言，铁本事件的幕后是宝钢。作为中央企业，宝钢以其强大的政经说服力，使政府向铁本“痛下杀手”。
 
　　铁本过后又浮出宁波建龙事件。唐山建龙和南京钢铁联合公司分别持有宁波建龙35%的股份，而上海复星集团在唐山建龙和南钢联分别占股30%及60%。民资控股的宁波建龙钢铁项目2002年4月筹备。2003年，国家发改委同意浙江新上一个钢铁项目，争夺这一指标的正是宁波建龙在宁波北仑区的600万吨项目和杭钢在宁波大榭岛同为600万吨项目。2004年5月，由于涉及违规、越权审批问题，该项目被叫停。直到2005年年中，宁波建龙得以重生，代价是民资让出大股东位置，杭钢以44.39%的持股成为宁波建龙第一大股东，唐山建龙和南钢联的股权分别下降到20%。
 
　　由此，民间一度盛传宏观调控不是“一刀切”，而是“切一刀”，切的不是国有企业，而是民营企业。
 
　　在此过程中，以国有钢铁企业主导的《钢铁产业发展政策》正在酝酿中。2003年7月，国家发改委主管钢铁的司长为此专程到宝钢，召集10多家骨干钢铁企业座谈产业政策。
 
　　对钢铁新政谢企华说，新政从酝酿到出台，历经整整两年时间。“当时中国钢铁业一片红火，江苏铁本、宁波建龙等纷纷上马。但是，钢铁业的发展受到环保、能源和资源的制约，煤、电、油、运、气和水日益成为钢铁业发展的瓶颈。” “所以在座谈会上我们就呼吁，中国钢铁业的发展应当制定一个行业准入规则，对装备规模要有一定的限制，对装备的先进程度要制定相应的标准，对环保、节能都应提出要求。低于标准的落后设备，都不能进入，而且在规定时间内应逐步淘汰。”
 
　　新政胎动的这两年，钢铁业经历了惊心动魄的血光时刻。铁本事件、宁波建龙国有化事件、钢铁新政出台，实际上是一个历史的延续。
 
　　钢铁强国论下的寡头强权
 
　　向下发威、向上游说一旦形成常态，是不是另一种“国家被俘获”论？
 
　　钢铁新政出台一周后，7月29日，中国钢铁协会召开二届五次常务理事(扩大)会议，身为会长的谢企华做了“认真贯彻落实《钢铁产业发展政策》实现由钢铁大国向钢铁强国的转变”的讲话。
 
　　她提及钢铁业重组的三个“重在”:重在增加高附加值的产品，不能片面追求数量扩张;重在提高产业集中度，不能单纯依靠铺新摊;重在降低消耗，不能依赖消耗资源污染环境。
 
　　实际上，2005上半年，钢铁产业集中度下降，钢协会员企业生产钢只占全国钢产量的81.82%，同比下降4.62%。
 
　　“由于产能进一步分散，使通过行业自律有效调控市场更加困难。”谢企华说，当前我国钢产量中，国有或国有控股企业占总量的70%左右，首先应推动这些企业的联合重组。“我们也呼吁政府有关部门切实采取措施，积极推动国有或国有控股企业的联合重组。”
 
　　这种呼吁，也是代表寡头利益集团的游说能力。而中国钢协主要由国有大钢厂组成由钢铁寡头控制，是一个准政府的行业协会，对整个产业有极强的话语权。向下发威、向上游说一旦形成常态，是不是另一种“国家被俘获”论？
 
　　不过，“中国钢铁产业集中度如果没有政府强制主导的话，5年内不会提高，靠企业自愿是不可能的。”一业内观察人士表示，相当多经济学家反对政府行政撮合，认为这是道德风险的源头，但政府的作用是不可少的。
 
　　新政也明文指出，“钢铁协会要搞好行业自律和协调，稳定国内外原料市场。” “国内多家企业对境外资源造成恶性竞争时，国家可采取行政协调方式，进行联合或确定一家企业进行投资，避免恶性竞争。企业应服从国家行政协调。”
 
　　新政第三十八条赋予钢协极大的权力:“发挥行业协会的作用，行业协会要建立和完善钢铁市场供求、生产能力、技术经济指标等方面信息定期发布制度和行业预警制度，向政府行政部门及时反映行业动向和提出政策建议，协调行业发展的重大事项，加强行业自律，引导企业的发展。”
 
　　然而，在一个竞争性垄断行业，政府行政捏合的钢铁寡头，其竞争力令人存疑。宝钢兼并上钢、梅钢后，为达最优化的整合一直没有完成。
 
　　中国钢协会副会长罗冰生表态说，为避免垄断，还要让其他钢铁企业与宝钢、鞍钢公平竞争，它们各有各的优势，关键要看未来的重组兼并进展如何。
 
　　不少民营企业家表示，钢铁新政使民企在未来竞争中处于弱势，民营企业之间的联系本来就比较少，想搞产业集中更加困难，而国企却可借政府力量去实施。
 
　　钢铁新政还禁止外国公司拥有中国钢铁企业的控股权，这引起外资钢铁公司的反弹。美国Nucor公司CEO丹•迪米科(Dan DiMicco)在电子邮件中批评说: “现在是对我们的中国合作伙伴进行一次现实性检查的时候了。”
 
　　不过，新政也“鼓励包括民营资本在内的各类社会资本通过参股、兼并等方式重组现有钢铁企业”，这实际上为未来国有巨头重组民营钢铁企业预留了解决方案。假设宝钢拿下民营的沙钢，沙钢的沈文荣也可获得宝钢的股份。
 
　　最新消息称，南钢股份的控股股东南钢联正谋求与法国阿赛洛公司合资重组铁本项目。“如果宝钢再把南钢吃了，那戏就有看头了。”本文开头那位收废铁的卢师傅戏谑道。

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