税收筹划不可顾此失彼

——一个吸收合并案例

税收筹划是一个复杂的系统工程，一个筹划方案会涉及方方面面的人员和组织，对于实践中的税务师而言，一个理论上的完美方案和一个可操作的技术性蓝图有时距离的遥远超出常人的想象。笔者从一个以税收筹划为目的吸收合并案探索理论方案和操作蓝图之间的距离。

一、案例介绍

1、财务状况

甲酒店有限公司有限公司，系某集团所属乙开发公司投资的一家四星级酒店有限公司，承担着乙公司开发楼盘会所的部分功能（以上企业都是内资企业）。截至2006年10月31日，甲酒店有限公司帐面资产、负债及所有者权益如下表（单位：万元）：
　　资产　　　金额　　　负债及所有者权益　金额
　　货币资金　29.13 　　　预收帐款　37.27
　　应收帐款　94.91 　　　应付帐款　257.72
　　预付帐款　5.09　　　　其他应付款5,734.70
　　其他应收款　39.25 　　应付工资　15.98
　　存货　　　93.51　　　应交税金　90.04
　　待摊费用　25.45 　　　预提费用　10.07
　　固定资产净值4,136.77 　负债合计　　6,145.79
　　递延资产　104.90 　　　实收资本　　1,200.00
　　　　　　　　　　　　　未分配利润　　2,816.78
　　　　　　　　　　　　　所有者权益合计　-1,616.78
　　资产总计　4,529.01 　负债及所有者权益合计　4,529.01

注：甲酒店有限公司所欠债务主要是乙公司的股东借款

甲酒店有限公司自设立以来，历年经审核可用税前利润弥补的亏损情况如下表（单位：万元）：
　　年度　可税前弥补的亏损
　　2001　　821.90
　　2002　　316.46
　　2003　　427.27
　　2004　　349.15
　　2005　　259.73
　　合计　2,174.51

甲酒店有限公司2001年度亏损821.90万元，按照税法只能以2006度实现的利润弥补，而甲酒店有限公司2006年仍持续亏损，其自身无法对该亏损予以弥补，因此该集团决定进行适当的筹划重组，使甲酒店有限公司以前年度的亏损能在法定弥补期间内（前五年）得到弥补。

2、重组目标
　　（1）．酒店有限公司能得以持续经营（不通过清算程序）；
　　（2）．以前年度及以后年度的亏损能在税前得到弥补；
　　（3）．在法律上和税收政策上不存在障碍；
　　（4）．重组成本（涉税金额、中介费用等）较小。

二、方案设计之吸收合并

根据《关于企业合并分立业务有关所得税问题的通知》（国税发【2000】119号 ）

1、合并企业支付给被合并企业或其股东的收购价款中，除合并企业股权以外的现金、有价证券和其他资产（以下简称非股权支付额），不高于所支付的股权票面价值（或支付的股本的账面价值）２０％的，经税务机关审核确认，当事各方可选择按下列规定进行所得税处理：

被合并企业不确认全部资产的转让所得或损失，不计算缴纳所得税。被合并企业合并以前的全部企业所得税纳税事项由合并企业承担，以前年度的亏损，如果未超过法定弥补期限，可由合并企业继续按规定用以后年度实现的与被合并企业资产相关的所得弥补。具体按下列公式计算：某一纳税年度可弥补被合并企业亏损的所得额＝合并企业某一纳税年度未弥补亏损前的所得额×（被合并企业净资产公允价值÷合并后合并企业全部净资产公允价值）。

2、如被合并企业的资产与负债基本相等，即净资产几乎为零，合并企业以承担被合并企业全部债务的方式实现吸收合并，不视为被合并企业按公允价值转让、处置全部资产，不计算资产的转让所得。合并企业接受被合并企业全部资产的成本，须以被合并企业原账面净值为基础确定。被合并企业的股东视为无偿放弃所持有的旧股。

该集团决定由乙公司以承担甲酒店有限公司全部债务的方式实施合并，其性质系母公司吸收合并子公司，实质是零对价获得甲酒店有限公司的股权，以达到将甲酒店有限公司亏损转移到乙公司在法定弥补期间内（五年）得到弥补的目的。

该方案实施时当地税务机关和该集团税务师产生了如下争议：

1、该方案实质是乙公司零对价获得甲酒店有限公司的股权，甲酒店有限公司股东无偿放弃股权，属于上述119号文件规定2的情形，但文件2并没有明确规定以前年度亏损的处理方式。

2、即使认为该方案可按上述119号文件规定1处理，根据某一纳税年度可弥补被合并企业亏损的所得额＝合并企业某一纳税年度未弥补亏损前的所得额×（被合并企业净资产公允价值÷合并后合并企业全部净资产公允价值），因为被合并的甲酒店有限公司净资产为负数，按上述公式计算，税务机关认为乙公司无法对原甲酒店有限公司结转过来的亏损予以弥补。

该集团税务师主张“被合并企业净资产公允价值”可以用合并企业承担的被合并企业的债务额来代替。税务机关认为这种提法在现行税法中没有明确的规定作为依据，难以认可。

3、主管税务部门认为与企业合并所得税处理相关文件均是针对非关联企业作出，关联企业如何实施，由于相关执法依据和经验均有所欠缺，因而难以在2006年度内审批。

而甲酒店有限公司2001年度亏损821.90万元超过2006年就不得弥补。

随着亏损弥补最后期限的逼近，该集团放弃了吸收合并案。做了另一个替代方案---投资方案。

三、方案设计之投资

根据《关于企业股权投资业务若干所得税问题的通知》（国税发【2000】118号）

1、企业以经营活动的部分非货币性资产对外投资，包括股份公司的法人股东以其经营活动的部分非货币性资产向股份公司配购股票，应在投资交易发生时，将其分解为按公允价值销售有关非货币性资产和投资两项经济业务进行所得税处理，并按规定计算确认资产转让所得或损失。

2、被投资企业接受的上述非货币性资产，可按经评估确认后的价值确定有关资产的成本。

该集团决定实施如下方案：将甲酒店有限公司资产进行评估后，再配上与评估值接近的负债，与集团关联度不高的其他公司A共同投资设立新公司B，随后A以象征性价格收购甲酒店有限公司所拥有的B公司的全部股权。原甲酒店有限公司在上述重组完成后予以清算注销，乙公司再择时以免税合并方式吸收合并B公司，先让甲酒店有限公司弥补亏损，然后吸收合并B公司以避开关联方交易。

这是一个设计精妙的方案，较原方案多了些步骤但也为该集团争取了时间和避开了形式上的关联方交易。可是越是精妙的方案越是提高了操作的复杂度和难度。

首先，产生了资产评估费用。

其次，B公司新设遇到了困难。资产+债务的投资方式虽然新公司法未有明文禁止，但工商部门谨慎认可这种设立的方式。经过多次协调，虽然工商部门最终认可了这种方式，但沟通成本已经超出方案设计时的预期。

另外根据新公司法的规定，货币出资金额不得低于公司注册资本的百分之三十。A公司应投入适量的货币资产（视酒店有限公司行业对注册资本的要求而定），在房地产市场银根紧缩的金融政策下，增加了该方案的操作成本。

至此这个以节税为目的的筹划方案所增加的税外沟通成本已经超出企业的预期，税外沟通成本大大减少了税收筹划的节税收益。

四、由此引发的思考

这个方案的一波三折折射出了税收筹划的复杂性和系统性。一个税收筹划方案不能停留在财税法规意义上的可行即可，它需要更细节的思考和推敲。税收只是企业经营的一种成本或者收益，税收筹划的目的是增加企业的净价值而不仅是增加企业的税收价值。税收设计本身也会带来意想不到的成本，越是精妙的方案在节税的同时越会带来更多的税收外成本。税收筹划不可顾此失彼。