优化企业现金流管理的方法

现金流即现金流量，是某一段时间内企业现金流入和现金流出的数量，能动态反映经济活动，对经济活动起保障与控制作用的货币收支。现金流可理解为在运动状态中的现金。在财务上，现金流是现金及其等价物的总和。现金流不仅体现企业的活力和竞争优势，而且能够揭示企业的财务风险和经营风险。企业财务管理的目标是为企业创造价值。企业价值源于获利能力、资产管理效率、营销能力等，但这些最终都表现为企业的现金流量，即现有资产创造未来现金流量大小的能力。因此，现金流对企业价值起决定作用。现金流自始至终贯穿于企业的每个环节之中，是企业的生命之流。企业现金只有不断周转，完成一个又一个生产周期，才具备了进一步生存、发展的能力。现金流好比企业的血液，良性的现金循环如同人体的血液循环一样，能够保障企业健康发展。如果企业的现金流出了问题，轻则影响企业的生产经营，重则陷入财务危机而破产，因此，现金流管理对现代企业来说，有着非常重要的意义。

一、选择恰当的现金控制模式

现金控制模式的目的是要为资产在流动性和盈利性之间做出抉择，提供科学系统的方法，以求获得最大的长期利润。现金控制模式有集中现金管理模式、拨付备用金模式、设立结算中心模式、设立内部银行模式和财务公司模式。现金流入和流出的平衡会受到现金控制的集权与分权程度、企业集团的组织设计变化及营销战略等的影响，进而影响企业经营和财务活动的效率。企业可以根据企业规模的大小、组织机构的特点、经营活动复杂情况、各种现金控制模式的特点、现金管理受汇率和利率波动的影响情况等因素，选择适合企业的现金管理模式。

二、对企业现金流实施分类管理

企业现金流分为经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流。经营活动现金流是企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项产生的现金流，包括销售商品或提供劳务、经营性租赁、购买货物、接受劳务、制造产品、缴纳税款等。投资活动现金流是企业固定资产资产的购建与处置、短期投资和长期投资的购买与处置、无形资产的购建与处置等投资活动产生的现金流。筹资活动现金流是企业吸收投资、发行股票、银行借款、分配利润等导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动产生的现金流。三种现金流的内容不同，因此管理方法和管理的重点也不同。

(一)对经营活动现金流的管理

经营活动现金流是企业通过运用所拥有的资源自身创造的现金流量。企业要长期稳定发展，必须依靠来自于企业经营活动的良性现金“造血”功能机制。企业可以通过提高盈利能力等措施，提高经营活动现金流，维持现金流的可持续性。如果有良好的经营活动现金流动机制，即使发生银行追债等这种暂时性的资金缺口，也可通过健全的现金预算安排与合理的资金调度部分化解。企业可以根据经营活动的特点，对现金流入和现金流出分别进行管理。现金流出控制的中心是保证现金流出的有效性，侧重收益性的提高;现金流入控制则充分考虑了企业经营对流动性的要求。企业可以通过预算管理实现对现金支出的控制。

(二)对投资活动现金流的管理

投资活动现金流是企业投资过程中形成的现金流量。企业可以根据投资活动的特点，对投资活动现金流入和投资活动现金流出分别进行管理。企业可以通过编制资本预算控制资本支出、预计现金流入，还要及时收回投资、足额收取投资收益等。

(三)对筹资活动现金流的管理

筹资活动现金流是企业筹资过程中形成的现金流量。企业要研究融资渠道，为投资活动筹集足够的资金，降低资金成本，按时支付利息，做好利润分配工作。

三、控制现金存量，实现现金平衡

现金管理的目的就是在保证企业生产经营活动所需现金的同时，尽可能节约现金，减少现金持有量，而将闲置的现金用于投资，以获取更多的投资收益。换言之，企业应该重视在降低风险与增加收益之间寻求一个平衡点，以确定最佳现金流量。企业现金持有过少，难以满足日常支付需要和投机动机，不能应付意外事件对现金的需求，发生现金短缺危机，进而影响企业的信誉和正常的经营运转;现金持有过多，使资金闲置，盈利性降低。因此，企业现金管理的根本目标在于确定持有现金的最佳余额，既要保证现金能够满足企业日常经营的需要而又不出现现金闲置。企业在投资、融资、股利分配、现金预算以及财务控制等具体环节上，都必须遵循现金收益性与流动性统一的原则，有效使用资金，合理控制现金的流量，体现现金流量最优化这一核心思想。

(一)实施现金预算管理

企业可以通过现金预算规划和控制企业现金流，保障企业战略目标的实现。企业立足于未来现金流量情况，通过现金预算管理对投资总量、负债水平、资产状况进行控制，并对未来重大项目的投资及融资、大额债务的本息归还等做出统筹安排。日常现金预算通过日常的现金安排保证现金流有条不紊，永不停息，从而保障企业生产经营活动的进行，满足企业实现价值创造。企业编制以现金流量为起点的资金预算，可以保证现金流顺畅，不至于陷入资金断裂的财务危机中。企业可以通过编制现金预算预计现金流入和现金流入情况。当预计现金不足时，可以通过债务融资和权益融资筹集资金，补充短缺的现金。当现金有多余而闲置时，可以寻找投资机会进行投资，增加企业的收益。

(二)建立现金流报告系统

企业可以通过建立现金流报告系统，随时反映各部门现金余额、最低现金需求及预计的流动方向和数额。企业将各部门的现金信息汇总后得出企业总现金结余或短缺数额，然后考虑利率、汇率及各部门现金需求的可能变化等因素，采用短期融资策略和短期投资策略调节现金余额和币种，使现金达到理想状态，提高现金的使用效率。

四、控制现金流速，提高现金周转速度

现金流速是从支付现金到收回现金所需时间的长短，通常用现金周转率指标来衡量。企业加速企业现金流的周转可以缩短现金周转期，减少营运资金的占用。从而增加企业的价值。现金周转期是从现金投入生产经营开始，到最终转化为现金的过程，需要经历存货周转期、应收账款周转期、应付账款周转期三个阶段。企业可以采取缩短应收账款周转期和存货周转期、延长应付账款周转期等措施，缩短现金周转期，提高现金周转率。

五、利用现金内部控制制度，实现现金流程管理

现金流程管理涉及现金流的组织、岗位、授权及办理现金收支业务的手续和程序。现金流程管理包括现金流转程序、现金内部控制设计、企业信用政策的安排和应收账款的回收、销售货款的回笼、流动资产采购资金的安排、固定资产构建以及长期投资过程现金的安排和程序的优化、资金筹集方式和规模的安排等。每一流程对企业现金流的影响都非常重要。现金流程管理决定现金流的安全性，可以通过建立货币资金的内部会计控制来实现。货币资金控制包括岗位分工控制、授权审批制度、现金控制、银行存款控制、票据控制、印章控制和监督检查。

六、建立现金风险预警体系，防范现金流风险

现金流风险就是可能发生的现金流转不灵、现金短缺的风险。现金流风险对企业影响很大，轻则导致企业缺乏营运资金而使生产中断，给企业造成资产损失，重则导致企业无法偿还到期债务而陷入财务危机，最终破产。建立现金流风险预警体系可以防范企业现金流风险。现金流预警系统的作用在于当企业现金流偏离正常状态时，报告企业可能面临的现金流危机，通过分析造成该种状态的原因，提前采取防范措施。现金流风险预警体系应从现金流的组成、结构、现金流总量与企业经营规模、现金流质量、现金流获取能力和支持能力等多个角度及不同的纬度去进行构建。现金风险预警系统一般包括专门的机构或人员、预警指标体系、相关的现金流信息及传递、指标的分析处理等。