长江电力预计9月30日完成重组

目前国内资本市场中规模最大的重组昨日在湖北举行了路演活动，长江电力(600900,股吧)（600900）的高管们通过多种方式与投资者就重大资产注入事项进行了广泛的交流，有不少股东当场表示将在8月31日召开的股东大会上投出赞成票。长江电力总经理张诚表示，长江电力资产重组预计9月30日完成。

根据长江电力此前公布的信息，拟收购的资产包括控股股东中国三峡总公司拥有的三峡工程发电资产，其中包括9#-26#共18台单机容量为70万千瓦、合计装机容量为1260万千瓦的发电机组及对应的大坝、发电厂房、共用发电设施等主体发电资产，以及与发电业务直接相关的生产性设施，包括坝区通讯调度大楼、西坝办公大楼及三峡坝区供水、供电、仓储和水文站等生产配套设施。

此次拟收购资产的总额约为1073.2亿元，其中长江电力以承接三峡总公司债务的方式向三峡总公司支付对价约500亿元，现金支付约372 亿元，非公开发行股份支付对价金额为201.3亿元。

长江电力总经理张诚在路演活动中表示，“此次重组是迄今我国资本市场规模最大的一次重组，目标资产的规模高达1073亿元。此次交易完成后，公司可控装机容量约2100万千瓦，约为收购前的2.5倍；公司在华东、华中和华南地区电力市场的占有率显著提升，市场优势更加明显。”

2010年起，目标资产全年经营成果将在长江电力合并报表中得到完整体现，预计2010年长江电力归属于母公司所有者的预计净利润将达到69.58亿元，基本每股收益为0.6326元，分别比重组前2008年净利润和每股收益提高77.05%和51.48%。

长江电力总工程师陈国庆介绍说：“此次重大资产重组是三峡总公司完成主营业务整体上市的重要步骤，交易完成后，公司将拥有三峡工程发电资产全部26台发电机组，完成中国三峡总公司主营业务三峡部分资产的整体上市。”

值得注意的是，长江电力此次收购的9#-26#发电机组单元，以2008年9月30日为评估基准日，单台机组评估价格为58.8亿元，单位千瓦评估价约8400元，比此前收购7#、8#发电机组单元评估价格平均每台增加6至7亿元。

长江电力副总经理张定明表示：“总体看来，三峡水库移民投资增加、物价水平上升、利率水平变化是发电资产评估价格持续上涨的主要原因。9#-26#三峡发电机组评估价约8400元/千瓦，与全国水电站平均造价的变化趋势一致。”

除了收购价格，投资者也对资产注入后产生的财务费用表示了关注，财务总监傅振邦表示，长江电力完成重大资产重组后，资产负债率将上升到64.32%，负债总额将超过1000亿元，财务费用预计每年50亿元左右。重大资产重组完成后，公司现金流充沛，目标资产的年度经营性现金流将超过120亿元，公司利息保障倍数也超过1.5，公司将利用富余的现金流归还贷款，并通过资金的精细化管理，加强电费回收等措施降低财务费用。

微信扫一扫实时了解行业动态

微信扫一扫分享本文给好友