资金管理

供应链通常是指在生产及流通过程中，为将货物或服务提供给最终消费者，连接企业上游与下游而形成的组织网络。在供应链中的每个实体都已经不再是单独的个体了，而是在这条链条中相互影响、相互作用的一个共同体。因此人们常说现代企业之间的竞争已不是企业和企业之间竞争那么简单了，而是整条供应链之间的竞争。供应链金融的模式可以用“1+N”来形容。就是银行……

随着企业规模的扩大，现金在企业资产负债表中的所占的比重也越来越大。现金管理不仅仅对于一个公司平稳的发展起到了重要的作用，也有助于提升股东整体价值，企业资金管理被视为是价值产生的源头。但是在实际的操作过程中，现金管理一直被认为是低风险的，因此很少有企业愿意花上大量的人力和财力对其进行管理。即使是很大型的跨国集团公司中，也很少拥有一套真正的全球化的现金管理体系。……

我国人民币汇率浮动机制已经实行2年了，但是在国内有调查显示运用金融衍生品来规避汇率风险的意识并未被广泛的运用，企业内的司库们对于这方面的认知度和使用度还是很低。例如银行的远期结汇、售汇业务。远期结售汇业务是指客户与银行签订远期结售汇协议，约定未来结汇或售汇的外汇币种、金额、期限及汇率，到期时按照该协议订明的币种、金额、汇率办理的结售汇业务。这是最基本的汇率避……

自90年代以来，我国一直对内外资企业实行不同的税法体系，内外资企业在税收待遇上一直存在着较大的差异，为了吸引外资，鼓励外资企业在华投资，我国给于外资企业在税率、税收优惠、费用扣除等方面比内资企业更优惠的待遇。直到今年新税法的颁布彻底的改变了这样的现状。新税法将于明年的1月1日正是实施，这代表着从此之后，内外资企业将在同一起跑线上进行公平的竞争。新税法的推出对……

在当前，有越来越多的大型集团公司将货币市场基金作为集团银行储蓄的一种替代产品。这种低风险、高流动性的产品受到市场上越来越多的关注，其自身的投资价值也日益凸现。就在上周，中行宣布加息，并首次下调利息所得税。央行此举对于正在兴起的货币市场基金将产生何种影响呢？加息对货币市场基金的影响中国人民银行决定，自2007年7月21日起小幅上调金融机构人民币存款基准利率。除……

以公司总部名义设立集团现金池账户，通过子公司向总部以委托贷款的方式，每日定时将子公司资金上划现金池账户，资金上划后，子公司账户上保持零余额或目标余额。这个限额的设定通常是由企业根据自身资金管理的需求和现金存量的额度与银行协商确定的。在现金池结构中，子账户资金上划一般是在固定的时点，一天一次。但是企业也可以根据实际需求向银行要求一天多次的子账户余额上划。 其次……

自从国内推出了集团本外币现金池业务以来，越来越多的跨国企业看到了这项新型资金集中管理体系所存在的优势，以及普遍认可了其对提升企业整体价值的积极意义。现金池将外源融资变为内源融资，减少了利息费用的支出；改善了企业资金流动性管理，资金的集中管理增加了收益；同时也提高了现金管理的透明度，明确了内部控制责任、强化了内部控制效力。集团现金池业务拥有多项优势功能，包括资……

企业的流动资金是指投放在流动资产上的资金，流动资金的主要包括现金、应收账款和存货。拥有一定量的流动资金是企业进行生产经营活动必不可少的物质条件。管理好流动资产则是要尽可能地减少资金的占用量，增加企业的盈利。 企业生产经营的资金周转就是流动资金的不断投入、不断收回，并不断地再次投入的循环过程。由于资金的流动性大，因此我们很难直观地评价每笔资金投入后确切的投资报……

目标余额是一种资金合流方法，资金在各收款及支付分账户与一总（集团）账户间资金转移，在分账户层面留下目标（剩余）余额，而总计余额则放在总账户中，也称作补偿或上限账户。设置目标账户是企业比较保守的做法，以防企业的不时之需，保证了企业良好的信用。每个企业都可以根据自身设定的资金安全系数来规定一个目标余额。但是设置目标余额在一定程度上也就意味着企业整体资金的闲置，企……

财务公司是大型企业集团投资成立，为本集团提供金融服务的非银行金融机构，是产业资本和金融资本相结合的产物，在企业集团发展过程中，通过金融手段支持企业发展。多年来财务公司为本企业集团深化体制改革、促进企业集团的资金集约化管理、增强内外部融资功能、优化产业结构、提高国有企业的竞争实力。财务公司的定义财务公司或称“财务有限公司”，又称&ldq……

什么是财务结算中心？财务结算中心是企业集团发展到一定阶段，应企业内部资金管理需求而生的一个内部资金管理机构，是根据集团财务管理和控制的需要在集团内部设立的，为集团成员企业办理资金融通和结算，以降低成本，提高资金使用效率的服务机构。财务结算中心的成立将繁杂的日常会计操作从企业财务中分离出来，使得整个企业集团能更好地、井然有序地在经营过程中做好计划财务管理、资金……

长期以来，由于在政策制度上的限制，两个企业不管是否存在股权关系，都不能以外币计价，也不能以外币转账。这就使得银行参与集团型公司内部资金统一管理存在一定的障碍。近几年来，伴随着外资持续进入，中国已经成为跨国公司投资的重点区域。迄今为止，世界500强企业已有九成以上来华投资，随着其分支机构的扩张，现金管理业务集中统一的需求与日俱增。在境内外逐步统一不同成员公司之……

短期投资是指各种能够随时变现、持有时间不超过一年的有价证券以及不超过一年的其他投资。短期投资的变现能力非常强，因为公司可以随时在证券市场出售，这些有价证券，因此常被人们称为"准现金"。短期有价证券的投资渠道1.政府债券：信用风险低、利率低、利息免交所得税。 短期国库券（Treasury Bills):1年左右，最常见的使91天或182天。……

解决流动性问题，很多人都把眼光放在中国的企业债市场。在发达国家市场上大过股市市值3-4倍的企业债市场，在中国却是基本未发育的市场。这里面既有宏观层面的问题，也有微观层面的问题，以至于到今天局面还远未打开。中国的宏观经济因为少了这么一个巨大的蓄水池，流动性过剩也就不足为怪。宏观层面，体制问题还是没有解决。在英语里统称corporate bond的东西，在中国有……

商业汇票是出票人签发的,委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。商业承兑汇票作为一种结算和信用工具，在企业之间被使用的越来越频繁。财务人员也逐渐开始发现这种票据的一些潜在功能：融资、提前扣税、优化企业报表。融资作为商业汇票的融资功能是为广大债权和债务企业最广泛使用的一项功能。主要是指债权人拿着商业承兑汇票向银行进行贴现获得流动款项。……